Bitonic is met zijn ruim tien jaar het oudste bitcoinbedrijf van Nederland. We spreken met Daan Kleiman, één van de mannen van het eerste uur over zijn visie op de bitcoinmarkt en de plannen van Bitonic de komende jaren.

Kleiman is verantwoordelijk voor onder meer product & marketingstrategie en PR. Samen met Niels van Groningen had Kleiman een bedrijf in webdevelopment, toen eerstgenoemde samen met enkele jeugdvrienden in 2012 Bitonic heeft opgericht.

Hoe is het idee om een bitcoinbedrijf op te richten ontstaan? Kleiman legt uit: “Bitonic is ontstaan doordat het in 2011 en 2012 heel lastig was om bitcoins te kopen. Je moest dan euro’s sturen naar een Franse bankrekening van Mt. Gox beurs, maar dat ging tergend langzaam. Wat als we er nu een website tussenzetten en dat mensen geautomatiseerd bitcoin kunnen kopen via iDEAL?”

Kleiman sluit zich vrij snel aan. Bitcoin heeft op hem een enorme aantrekkingskracht zo vlak na de financiële crisis. “Bitcoin is krachtig en elegant, een transactiesysteem en geld dat puur op basis van wiskunde bestaat. Ik snapte er aan het begin geen bal van, maar dat je het kon gebruiken om waarde en eigendom naar de andere kant van de wereld te sturen, met zo’n elegant systeem had een enorme aantrekkingskracht en iets revolutionairs”.

Zo gezegd, zo gedaan. Dat Nederlanders al jarenlang via iDEAL vrij gemakkelijk bitcoin kunnen kopen, verklaart hun succes. Ze werken met diverse internationale beurzen samen zodat er altijd genoeg bitcoin op voorraad is. “Dus als een klant een order plaatst op onze website, dan kopen we geautomatiseerd bitcoin aan op een onderliggende beurs zoals Kraken. Het is allemaal vrij straight forward. Het proces is zo ingericht dat je zo min mogelijk risico probeert te lopen in deze volatiele markt. Het draait uiteindelijk om liquiditeit, stabiliteit en snelheid”.

Bits

Een van de diensten die Bitonic heeft geïntroduceerd is Bits, een manier om automatisch te sparen met bitcoin. Je stelt een bancaire overschrijving in naar het rekeningnummer van Bitonic en zodra het geld binnen is, worden er automatisch bitcoins van aangekocht. Je kunt zelf instellen vanaf welk bedrag het naar je externe bitcoinwallet wordt gestuurd en met welke frequentie.

Kleiman legt de dienst uit:

“Als eerste bitcoinbedrijf van Nederland waren wij ook de eerste die te maken kreeg met de groeiende complexiteit van systemen. Wij minimaliseren het gebruik van derde partijen ten gunste van privacy en veiligheid, maar de keerzijde is dat dit betekent dat je veel systemen moet bouwen én onderhouden. Dit ging dan ook ten koste van de innovatiekracht en snelheid, naast dat regelgeving en banken ons ook hebben vertraagd. Want een dienst als Bits en BL3P hadden we al veel eerder willen lanceren. Echter hebben we de technische risico’s gereduceerd en zijn we klaar voor het volgende hoofdstuk”.

Met een dienst als Bits wil Bitonic juist ook spaargedrag voor iedereen stimuleren, aldus Kleiman. “We willen het impulsieve gokgedrag en fear of missing out (FOMO) niet verder bevorderen. Stabiel sparen, een langetermijnvisie en geen stress hebben om de markt te timen, kan voor veel mensen een manier zijn om bitcoin te omarmen. Dingen als staking is bij ons helemaal niet aan de orde. Ik vind dat een belachelijke hype die weer veel hebzucht veroorzaakt.”

Hij gaat verder en kraakt de nodige kritische noten over de huidige staat van de markt.

“Ik vind het eerlijk gezegd een lelijke markt geworden. Wat doe ik hier nog, denk ik soms. Alles is gebaseerd op hebzucht, gokgedrag en perverse prikkels, er is heel veel misleidende marketing en technische claims. Van het revolutionaire en idealistische idee is soms weinig meer over, het trekt vooral gokgedrag aan. Bitcoin is saai en men heeft het gevoel dat men de boot heeft gemist. Er is gewoon heel veel ruis. Ik identificeer me niet meer met die markt. Exchanges zijn niet meer dan ordinaire casino’s. Crypto en bitcoin zijn fundamenteel anders. Ik erger me ook aan de stelligheid en de wijze waarop naar de ‘oude’ financiële wereld wordt gekeken vanuit crypto, alsof het innovatiever en beter is. Maar crypto is meer doordrenkt van hebzucht dan de bankenwereld, dus men moet eerst maar eens in de spiegel gaan kijken”.

Met de Europese beurs BL3P spreekt Bitonic weer een iets andere groep aan, ook omdat dit platform een bewaarfunctie heeft. Naast de handelsfunctionaliteiten faciliteert het in een andere behoefte, je kan geld en bitcoins storten en opnemen. En het wordt vooral ook gebruikt als wallet omdat men dit ervaart als een minder stressvolle manier dan eigen beheer, en dat is ook heel begrijpelijk. Verder is het stabiel en minimalistisch, zonder afleiding en allerlei FOMO functionaliteiten, vertelt Kleiman.

Bitonic broedt op nieuwe features, maar daarover wil Kleiman niet teveel verklappen. Hun lightningnode is nu ook volledig operationeel. Klanten kunnen dus via lightning gelden storten en opnemen bij BL3P. “In theorie kun je zelfs arbitrage toepassen omdat bijvoorbeeld ook Kraken op het lightningnetwerk zit en zo spelen met prijsverschillen.”

Nooit saai

Hoewel Kleiman al bijna tien jaar bij Bitonic werkt, blijft het vuur branden. “Bitcoin is eigenlijk nooit saai. Ik kan zelf nog steeds veel aan productontwikkeling en user experience design doen en daar ook strategieën voor uitdenken. Dat we blijven groeien, er werken inmiddels zestig mensen bij ons, maakt het ook des te meer dynamisch”.

Bedrijven die hij benijdt zijn onder meer Blockstream, River en NYDIG, waarbij het laatstgenoemde bedrijf bitcoin beschouwt als een nieuw bankprotocol, een lichtpunt tussen alle shitcoincasino’s zoals hij het zelf omschrijft. Het recente onderzoek van Multiscope, waaruit blijkt dat circa 60% van zijn cryptocurrency’s bij een custodian houdt, herkent hij.

“Klopt, mensen halen hun bitcoin niet weg bij BL3P bijvoorbeeld. Dat mensen dat niet doen, verklaart ook bijvoorbeeld het succes van custodial wallets. De meeste mensen willen dat zo, en ik zie dat ook niet veranderen. Mensen vertrouwen zichzelf niet tot op zekere hoogte, ook al gebeurt er iets ergs met een beurs. Het blijft niet hangen in het collectieve geheugen. Daardoor ben ik zeker cynischer geworden”.

Persoonlijk heeft hij meer op met bearmarkten, die in zijn ogen inzichtelijk maken hoeveel ontiegelijk veel waanzin er in de markt was en ís. “Geld investeren in dingen waar men geen benul van heeft. Ik zie het kaartenhuis dat is omgevallen afgelopen periode als een financiële crisis van 2008 in het klein, er is zoveel risico genomen met andermans geld. Dus bearmarkten hebben een helende werking. De realiteit slaat dan weer in om iedereen een spiegel voor te houden, want het is de volgende keer weer wat anders”.

En opvallend uit de mond van een bitcoiner, maar hij pleit voor regelgeving tot op zekere hoogte om de consument en daarmee ook de markt te beschermen tegen de hebzucht en misleiding.  

“Stakingsrendementen van 10% zijn het Wilde Westen en net zoals met casino’s wint het huis altijd. Ik begrijp niet dat de Autoriteit Financiële Markten niet ingrijpt en staking en lending aanpakt, maar blijkbaar zijn er meer regels voor nodig. Regels voor financiële markten zijn er niet voor niets en daar hangen zeker ook nadelen aan, zoals strengere eisen op het gebied van bitcoinwalletverificatie”.

AFM over staking

In een reactie zegt een woordvoerder van de Autoriteit Financiële Markten het volgende over stakingdiensten.

“De AFM heeft op het moment geen toezichtmandaat op de cryptomarkt. Dat gaat veranderen als MiCAR in werking gaat treden, naar verwachting in 2024. MiCAR gaat op een aantal vlakken minder ver dan bestaande wet- en regelgeving zoals bijvoorbeeld MiFID. Ook ontbreken er zaken. Zo valt staken/uitlenen van crypto’s buiten de aankomende regelgeving”.

Ze gaat verder:

“Hoewel de AFM dus geen direct toezicht houdt op de cryptomarkt en cryptopartijen, houden we de cryptomarkt, ook met het oog op MiCAR, goed in de gaten. Onder andere door middel van consumentenonderzoek. Uit onderzoek dat wij recent hebben gepubliceerd blijkt dat de meeste consumenten met relatief kleine bedragen speculeren Het grootste deel van respondenten blijft weg van de meest risicovolle producten zoals speculeren met geleend geld en crypto’s uitlenen. Bij een kleine groep consumenten zien we risicovoller gedrag, waaronder het speculeren in hefboomproducten met geleend geld. Het is nog niet duidelijk welke invloed MiCAR zal hebben op de wijze waarop consumenten crypto benaderen en risico’s nemen. Binnen onze taak als gedragstoezichthouder blijven we consumenten waarschuwen voor de risico’s die deze type producten met zich meebrengen. Zoals de grote volatiliteit van deze producten.

Financiële producten of financiële diensten die gebaseerd zijn op crypto’s kunnen, door bestaande MiFID II regelgeving, wel onder ons toezicht vallen. Voorbeelden hiervan zijn: het beheren van een beleggingsinstelling die belegt in crypto’s, het uitgeven van een aandeel of obligatie met behulp van blockchain technologie en het uitgeven van op crypto’s gebaseerde derivaten.

Aanbieders van cryptodiensten die in of vanuit Nederland actief willen worden, moeten een inschrijving in het openbaar register van DNB aanvragen.”